Drawdown: la bestia nera del Forex Trader

Il drawdown è, in termini estremamente semplici, il denaro perso nell’attività di trading.

Solo i traders che chiudono tutte le operazioni in profitto non subiscono il drawdown, e traders del genere, almeno tra gli esseri umani, non esistono.

Il drawdown è un concetto foindamentale nel money management in quanto misura il costo in termini di perdite di un sistema di trading e quindi aiuta a valutarne in qualche modo il livello di rischio e l’efficienza.

Il drawdown si misura come percentuale sul capitale iniziale. Se da un capitale iniziale di 5.000€ abbiamo una perdita di 1.000€ il drawdown sarà del 20%.

NB: il drawdown si misura sempre sul massimo capitale raggiunto. Se da un capitale iniziale di 5.000€ otteniamo un gain di 2500€ e poi di nuovo un loss di 2500€ il dorawdoun non sarà dello 0% ma del 33%.

Il fatto più interessante da tenere presente riguardo al drawdown è che una perdita sulò capitale del 20% non si recupera con un guadagno del 20%, ma del 25%. Nel nostro primo esempio (capitale da 5.000€ a 4.000€) per tornare alla situazione originaria di 5.000€ serve un gain del 25%.

Più alto è il drawdown più è difficile recuperare il capitale iniziale.

Il Max Drawdown è la massima diminuzione di capitale da un picco del capitale, ovvero la più grande quantità di denaro perso fino al ritorno in pari.

Tenere sotto controllo il drawdown è fondamentale anche per l’aspetto psicologico. Il drawdown per sua natura non è prevedibile (nessuno tra i sani di mente apre posizioni prevedendo di perdere), tuttavia è assolutamente certo che prima o poi ci si troverà a subirlo.

Ogni trader ha un limite di sopportazione delle perdite. E’ bene cercare di evitare anche solo di avvicinarsi a quel limite oltre il quale diventa molto facile fare stupidaggini (le perdite portano ad agire d’impulso per "recuperare" con esiti quasi sempre opposti).

Quindi: tieni sempre d’occhio quanto perdi oltre quanto guadagni e quando le perdite superano un certo limite che devi decidere a priori, fermati o continua a lavorare su una forex demo per un periodo e rivedi la tua strategia di trading.